Анализируя данные таблицы, сделаем несколько основных выводов:
- рост оборачиваемости капитала является положительным моментом, так как идет активизация и более рациональное использование средств в организации;
- рост оборачиваемости запасов и затрат свидетельствует об активизации производства;
- рост оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о повышении спроса на продукцию;
- рост оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об улучшении соблюдения платежной дисциплины дебиторами;
- рост оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об улучшении соблюдения платежной дисциплины организацией;
- сокращение среднего срока оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности свидетельствует об уменьшении сроков погашения кредиторской и дебиторской задолженностей;
- рост фондоотдачи свидетельствует об улучшении использования недвижимого имущества организации.
В целом, можно говорить об усилении деловой активности организации.
Далее проводим интегральный анализ разложения рентабельности по Дюпону:
Кра = Пр / Б = (Пр/ ВрРП) * (ВрРП/Б) = К роб * Коа,
Где Пр – прибыль, тыс. руб.
Б – валюта баланса, тыс руб.
ВрРП – выручка от реализации, тыс. руб.
Кра 2010 год = (107494/3099631)*(3099631/5597814) = 0,035+0,55= 0,585 = 58,5 (%)
Кра 2011 год = (307568/24759416)+(24759416/19678792) = 0,012+0,12 = 0,132 = 13,2 (%).
Таким образом, организацию можно оценить как финансово устойчивую и развивающуюся и кредитоспособную. Анализ кредитоспособности ЗАО «СтройИнвест» проводим по методике ниже. При оценке классов коэффициентов используем данные таблицы 3.16
Таблица 3.16 Категории кредитоспособности по методике
Коэффициенты |
Вес пок-ля |
1 категория |
2 категория |
3 категория |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,11 |
0,2 и выше |
0,15-0,2 |
менее 0,15 |
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности |
0,05 |
0,8 и выше |
0,5-0,8 |
менее 0,5 |
Коэффициент текущей ликвидности |
0,42 |
2,0 и выше |
1,0-2,0 |
менее1,0 |
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
0,21 | |||
кроме торговли |
1,0 и выше |
0,7-1,0 |
менее 0,7 | |
для торговли |
0,6 и выше |
0,4-0,6 |
менее 0,4 | |
Рентабельность основной деятельности |
0,21 |
0,15 и выше |
менее 0,15 |
нерентаб. |
Таблица 3.17 Методика оценки кредитоспособности
Категории коэффициентов |
На 01.11. 2010 год |
На 01.11. 2011 год |
Категория коэффициента абсолютной ликвидности |
3 |
3 |
Категория промежуточного коэффициента покрытия (быстрой ликвидности) |
2 |
2 |
Категория коэффициента покрытия |
2 |
2 |
Категория коэффициента соотношения собственных и заемных средств |
3 |
3 |
Рентабельность основной деятельности |
2 |
2 |
Рейтинг предприятия (баллов) |
2,32 |
2,32 |
Категория предприятия |
2 |
2 |
Таким образом, ЗАО «СтройИнвест» при использовании методики была присвоена 2 категория.
Характеристика 2 категории: выдача кредитов на обычных условиях.
Читайте также:
Результаты
прогнозирования по моделям
По результатам проведённых расчётов представлены сводные таблицы ошибок (таблицы 3.63-3.66). Таблица 3.63 Ошибки прогноза моделей, построенных по исходным данным Год Базовая модель Нелинейная базовая модель Регулируемый темп роста С параметром Нелинейная с параметром 2007 3,55% 3,54% 3,32% 3,55% 3, ...
Выявление проблемных ситуаций в коммерческих банках
В зависимости от степени проблемности банки разбиваются на три группы, в соответствии с чем принимаются решения относительно дальнейшей работы с ними. Признаки проблемности непосредственно вытекают из определения критериев проблемности. Таким образом, аналитики должны отслеживать эти признаки, учит ...
Механизмы кредитования физических лиц
В современной экономике России в период становления и развития нового типа экономических отношений, когда хозяйствующие субъекты самостоятельны в выборе большинства принимаемых ими решений, вопрос о необходимости разработки эффективной программы управления капиталом имеет первостепенное значение[38 ...